FDA TRT 扩适应证 & 空头平仓 & Leerink 首次肽类定位

TRT催化剂

FDA举措

4/16 FDA 官方 press release：鼓励已批准 TRT 持有人在 4/30 前联系 FDA，申请 supplemental NDA for '特发性性腺功能减退症伴性欲低下'

Makary的原话

Makary 局长亲自表态：emerging data 支持 TRT 可能对 low libido 有效

意义

肽类之外第二条独立监管放松路径，直接扩大 HIMS hormonal health TAM

HIMS的定位

HIMS 去年已宣布计划提供口服睾酮产品独家渠道

Source

fda.gov 官方 press release (4/16)

空头持仓

3月31日

71.36M 股 (36.3% 流通盘)

3月15日

83.29M 股

变化

-11.93M 股 (-14.3%) 单月骤降

峰值

2/28 约 85M 股 (46.09%)

趋势

连续两个半月持续回落

Cedar Grove

Cedar Grove Capital 13F：earnings 当天建仓做空、次日获利平仓，之后未再持空头 — deep short 集中退出额外证据

Source

FINRA 官方 (4/17 MarketBeat 汇总)、Cedar Grove 13F

Leerink

Michael Cherny

评级

Hold

目标价

$25

当前价格

$26.99

观点

HIMS 会 push hard 肽类增长路径，但不会立即转化为收入

意义

卖方开始把肽类从'可选'升级为'必选增长引擎'，估值跟进谨慎

Source

Leerink 4/16 研报